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东睦股份2022年年度董事会经营评述

时间: 2024-01-30 10:31:31 |   作者: 爱游戏体育手机版官网

  2022年,在错综复杂的国内外市场环境下,公司积极应对,众志成城、锐意进取、共克时艰。一方面通过技术开拓创新抢市场,推进新产品和技术升级,有效应对了订单不足的冲击;另一方面,通过降本增效、管理提升工作,奋力化解成本攀升等难题。报告期内,公司营业收入达到37.26亿元,同比增长3.76%,归属于上市公司股东的纯利润是1.56亿元,同比增长472.70%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的纯利润是1.40亿元,与上年同期相比增加1.78亿元;年度经营活动产生的现金流量净额3.10亿元,同比增长15.36%。

  2022年,公司进一步明晰了战略定位,确立了“以粉末压制成形P&S、软磁复合材料SMC和金属注射成形MIM三大新材料技术平台为基石,致力于为新能源和高端制造提供最优新材料解决方案及增值服务”的发展的策略,充分的发挥三大技术平台在客户、技术、基地、管理等方面的协同优势,开拓了新业务,挖掘了新应用场景,并把SMC板块确定为集团最优先级发展趋势,为公司的长期稳定发展确立了新的增长极。

  报告期内公司紧抓新能源行业发展机遇,实现了新能源软磁复合材料SMC主要经营业务收入持续迅速增加,成为全年最突出的亮点。2022年SMC主要经营业务收入实现7.06亿元,同比上年5.06亿元增长39.45%,占公司总主要经营业务收入的19.17%。

  1、股权优化整合。报告期内,公司完成对浙江东睦科达和德清鑫晨公司全部股权收购,现均成为公司的全资子公司,加强了公司在SMC板块的资源配置,提升运营和决策效率,同时也促进了SMC板块产业链上下游协同发展,增强了公司核心竞争力。

  2、SMC基地建设。2021年12月,公司在山西东睦现有空置场地先行启动年产6000吨软磁复合材料生产线基地建设,目前已建成并部分投产;2022年,公司加快推进浙江东睦科达三期厂房建设,以增加软磁复合材料的产能;2022年8月,公司在山西临猗现代农业产业示范区内购买150亩土地用于“年产6万吨软磁材料产业基地项目”的建设,公司拟将其打造成集团高效率、低成本的软磁复合材料生产基地。另外,宁波总部也在报告期内启动SMC生产线的建设,计划将其打造成SMC研发中心和高端产品的生产基地及新能源车用磁材的营销中心。

  通过资源整合,公司将逐步形成“分工明确,各具特色,协同共进”的多SMC生产基地局面,以丰富的材料系不断实现用户多层次的需求。

  3、加快了SMC新材料、新装备研发进度,推进了关键工序及工艺再造,实现了产品的质量提升,为SMC技术平台技术升级和长远发展打下坚实基础。

  报告期内,公司P&S板块实现主要经营业务收入18.20亿元,同比上年18.68亿元减少2.54%,占公司总主要经营业务收入的49.46%。该板块主要经营业务收入减少主要受家电零件主要经营业务收入同比下降1.20亿元影响。报告期P&S汽车零件主要经营业务收入13.81亿元,同比增加7.62%。虽然该板块主要经营业务收入全年没有到达预期,但凭借深耕P&S技术平台多年,在国内外均具备较强竞争力优势,报告期内,持续加大技术创新和开发力度,积极为客户开发新产品,拓宽与现有行业客户群的配套合作面,加大对新能源汽车、电动工具等领域的开发力度,同时加大P&S、SMC技术融合,以P&S的压制和各工艺技术协同到SMC,拓展新的应用场景,报告期内,公司通过联营企业收购深圳小象电动公司9%股权,以加强对电机及非车用粉末冶金应用的技术探讨研究,探索粉末冶金在电机、电控等等方向的技术应用。

  报告期内,MIM板块实现主要经营业务收入11.54亿元,同比上年11.77亿元减少1.93%,占公司总主要经营业务收入的31.37%。虽公司定位MIM为技术平台,但由于当前MIM板块消费电子营收权重较大,受消费电子市场需求放缓、行业景气度降低、消费需求降级等因素影响,导致该板块主要经营业务收入同比减少,全年以内部整合、控成本、提效率为主线,通过精细化经营管理和快速反应能力的提升,提高运营水平,实现该板块全年扭亏为盈。

  报告期内,公司在消费电子领域加大市场开发力度,丰富服务品牌,重点发展了折叠屏手机转轴、可穿戴设备等,报告期内,成功导入国际某知名消费电子客户。公司将MIM技术定位为MIM+技术平台,报告期不断进行技术储备,深度挖掘应用场景,积极地推进新品开发尤其是长周期产品如医疗器械、汽车等长周期业务,优化产品结构,逐步减弱消费电子行业波动带来的冲击。

  公司所属行业为新材料行业的子行业——粉末冶金(PM)行业。粉末冶金是一种先进的金属成形技术,通过制取金属或非金属粉末(或金属粉末与非金属粉末的混合物)作为原料,经过成形和烧结等工艺过程,制造金属材料、复合材料以及各种几何构造制品的工艺技术,与传统工艺相比,具有节能、节材、节省劳动力、环保、近净成形、个性化、一致性好等优势,其优点使其成为解决新材料问题的钥匙,在新材料的发展中起着举足轻重的作用,属于现代工业发展的朝阳产业。

  根据粉末冶金技术原理及其工艺特性的不同方面,粉末冶金技术能应用到结构零件、硬质合金、磁性材料、摩擦材料等材料的制备中。近几年,粉末冶金技术的不断的提高以及向高端化发展,国内企业竞争力的逐步提升,汽车的电气化减少了对内燃机的依赖,消费电子市场需求出现放缓,但在“碳中和、碳达峰”目标推动下,低碳经济引爆全球新能源迅速增加,带动了磁性材料的长期需求,受益于新能源汽车、光伏、储能等需求强劲拉动,公司软磁复合材料产业在报告期内迅速发展。

  在新能源领域,公司产品主要为软磁复合材料(SMC)在电力电子上的应用。电力电子所采用的软磁材料主要有软磁铁氧体、金属磁粉芯、非晶纳米晶、硅钢等,随着电力电子向高频化、小型化、高功率密度的发展,对磁性器件的小型化及损耗等方面提出慢慢的升高的要求,由于金属磁粉芯具有优秀的抗饱和能力和良好的高温特性,正在逐渐替代其他软磁材料,并主要用在PFC电感、升降压电感、输出滤波电感、功率电感、储能电感等场景,为电力电子的小型化和可靠性提供了有力材料支撑。其应用覆盖了新能源光伏逆变器、新能源汽车、充电桩、有源滤波器、储能、氢燃料电池等领域。在新能源汽车领域,随着汽车向电动化、智能化、无人驾驶的发展,车载电源和电子控制管理系统被慢慢的变多的应用于新能源汽车领域。金属磁粉芯作为储能和滤波电感的核心材料,被大范围的应用于新能源汽车车载充电机、车载直流变换器、混合动力电机控制管理系统、车载48V控制管理系统以及其他车载电源领域。

  上述SMC应用领域与我国的战略规划和节能减排紧密关联,随国家在新基建方面加大投入,行业有望取得更快速的发展。目前来看,SMC在新能源光伏领域发展迅速,但从长久来看,在储能、新能源汽车及充电桩领域有较大发展前途,未来可能在电机领域也有一定发展机遇。

  在高端制造领域,公司产品主要使用在于汽车(包括燃油汽车、混动汽车和新能源汽车)、家电、消费电子、医疗器械、5G通讯、芯片电感、计算机等领域。

  双碳政策指引下,汽车行业致力于开发电动汽车(EV)和混合动力电动汽车(HEV)的动力和传动系统。随着燃油车传动系统、内燃机开发项目的减少,整个PM行业都感受到了这种转变,同时也加强对电气化系统的探索。

  公司产品除了在新能源汽车上的应用之外,在传统汽车方面目前主要为发动机、变速箱、底盘系统等的粉末冶金压制成形制品。随着粉末冶金致密化技术的提升、加工工艺和材料体系的丰富发展,粉末冶金替代传统制造工艺(锻件、铸件、机加工)的空间还可进一步扩展,辅助汽车系统也将继续提供机会。同时,由于中外制造业性价比差异,以及东睦股份多年累积的资本、技术和品牌优势,公司在汽车行业粉末冶金制品的进口替代和全球市场拓展方面还有较大空间。

  软磁复合材料SMC在高效电机中有较大应用潜力,其优越的材料性能将为电机提供三维磁通结构。轴向磁通电机已经用于汽车新型传动系统和热管理流体系统;软磁复合材料SMC在提供优异性能的同时展示设计优势将是持续挑战。

  国内MIM行业在汽车领域的发展不如消费电子行业抢眼,销售规模上也明显低于欧洲和美国。从客户方面看,汽车产品的高可靠性要求使得汽车行业客户在选择MIM新工艺以及新供应商方面表现得谨慎和保守,客户和产品导入周期漫长。从MIM厂商方面看,尽管国内大的MIM企业都把汽车零部件作为未来发展的重点方向加以培育,但亟需解决的核心问题主要是在产品研制、生产组织和质量管理上匹配汽车行业的严谨要求。目前国内已形成一定规模的MIM汽车部件产品有:柴油发动机VNT增压涡轮叶片及拨叉、汽车门锁部件、汽车座椅调节部件、燃油系统高压油泵部件、车内饰部件、发动机汽门摇臂部件、自动变速箱换档滑块等,未来主要是发展高强度、耐高温、低缺陷材料及工艺,以争取更多关键重点项目。公司在粉末冶金压制成形领域积累了丰富的汽车行业客户资源,并形成了成熟的适应汽车行业特点的管理体系和企业文化,有望牵引公司MIM技术板块在汽车领域的应用取得较大突破,形成增量业务。

  家电领域空调压缩机和冰箱压缩机为粉末压制成形P&S零件的主要应用领域之一。公司依托新品开发能力、大批量生产能力和集团多生产基地协同作战的优势,曾占据了国内空调压缩机粉末冶金产品的大多数市场占有率和冰箱压缩机零件的绝大部分市场份额。

  家电领域还有SMC的应用。随着家用电器的智能化、变频化和高效节能的发展的新趋势,高效开关电源慢慢的变多的用于家电行业,金属磁粉芯作为开关电源领域PFC电感和储能电感用的主要软磁材料被广泛应用于变频空调、变频洗衣机、平板电视、微波炉、电磁炉等。随着5G和物联网的加快速度进行发展,家用电器也即将进入更新换代期,智能化产品占比将逐步提升,这为金属磁粉芯的市场增长带来了很好的发展机遇。

  消费电子领域是金属注射成形MIM零件的主要应用领域。MIM工艺应用于消费电子领域的第一代规模化产品为亚马逊电子书上的异形金属卡扣,此后SIM卡托和苹果Lightening数据线插头在很久内都是MIM工艺的代表性明星产品。最近两年,随只能手机行业后置多摄像头以及升降前置摄像头潮流的兴起,摄像头支架成为MIM行业主要的价值贡献者,由于该类产品要求无磁、耐蚀,不同手机厂家分别选择了不同的材料路线年以来,折叠屏手机成为智能手机行业热点,其中复杂的折叠铰链机构为MIM产业带来新的市场机会,同时也提出了更大挑战,其关键挑战在于在保证高强度的同时,还要保证产品的高精度及产品尺寸和性能的一致性。智能穿戴产品的加快速度进行发展也为MIM产业提供了新机遇,如智能手表表壳、VR眼镜铰链等,在工艺发展上需要为这类外观零件开发出保证高抛光质量的不锈钢原料方案和工艺路线,未来还要发展其他轻质材料。

  在医疗器械领域,金属注射成形MIM零件有较大的应用潜力。其拥有广泛的细分市场,包含从美容、牙科、诊断设备、医院家具和设备、植入物、医疗移动电子设备,到急救和伤口护理产品,如轮椅、假肢、药物和手术器械。在医疗器械中有较多的精密零部件和传感器材,有着较高的精度要求和材料性能要求,而MIM工艺能满足医疗器械多维结构较为复杂,“精而小”的结构件生产需求。公司MIM目前在医疗器械领域的应用主要为手术器械、整形工具、牙齿矫正、吻合器等。

  公司在信息通信领域,目前主要是SMC产品在电源上的应用。目前,我国大数据发展如火如荼,5G商业已经在进行中,工业互联网、产业互联网和智慧城市建设不断提速,随之带动了服务器、以及配套大功率用电设备(UPS、通信电源、服务器电源)需求的持续增长。未来随着各行业智能化、信息化升级,以及云计算等新技术的不断迭代升级,UPS、服务器电源、通信电源等未来市场发展的潜力持续向好。公司SMC板块积极开发适配该领域的产品和应用解决方案,相关金属磁粉芯产品营销售卖收入实现稳步增长。同时,在5G通讯、芯片电感和大数据应用领域,随着金属磁粉芯在高频应用下的性能进一步提高,应用将逐步广泛。

  日益竞争激烈的市场环境,对业务、技术、基地、管理协同发展以及供应链稳定可控提出较高要求。技术的协同交融后互为借鉴,将促进技术工艺的优化和新工艺的研发,如SMC产品未来逐步向高电压、小型化、结构复杂化发展,可发挥技术协同优势,将P&S、MIM等技术融合入SMC产品生产中,不断进行技术突破。只有将技术研发和生产贯穿产业链、个性化材料及制品解决方案提供的整个环节,发挥出业务、技术、基地、管理等协同优势,未来才能为客户提供新材料、新产品、新技术解决方案,满足客户性能要求的同时更具性价比优势,以此进一步提高市场竞争力,才能增强持续经营能力。

  东睦股份作为中国粉末冶金行业的龙头企业和本土品牌,在激烈的市场竞争环境中,逐渐确立了其竞争优势,形成了独特的品牌效应,其商业价值和社会价值也得以展现。

  根据中国机协粉末冶金协会2022年1~9月的统计数据,公司2022年1~9月的粉末冶金制品出售的收益占该协会统计范围内生产厂家销售总额的39.96%,粉末冶金制品销量占该协会统计范围内生产厂家总销售量的33.89%,继续排名在国内粉末冶金行业的前列,公司已连续多年在国内粉末冶金行业中处于市场绝对领先地位。

  报告期内,公司紧紧围绕“以粉末压制成形P&S、软磁复合材料SMC和金属注射成形MIM三大新材料技术平台为基石,致力于为新能源和高端制造提供最优新材料解决方案及增值服务”的发展战略,充分发挥三大技术平台在技术、客户和管理等方面的协同优势,制造的产品能广泛为新能源和高端制造领域,如光伏逆变器、新能源汽车及充电设施、电力电子、电机等领域提供储能及能源转换方案,为智能手机、可穿戴设备、计算机、现代通信、医疗器械、传统汽车、高效节能家电、工具、锁具等领域提供高精度、高强度粉末冶金结构零部件和材料工艺综合解决方案。

  公司的经营模式主要是积极参与整机、部件(器件)制造商新产品设计,或者利用提供的设计图纸或提出的性能要求,经过公司产品优化设计及制造流程合理设计后,利用专业的新材料技术、精良的专用设备、复合的制造工艺技术能力和优秀的制程控制水平,进行订单式生产或配套服务,为客户提供个性化材料及制品(元件)技术解决方案。

  公司在发展过程中不断积累与沉淀,形成自己的核心竞争力,并在竞争中不断巩固和强化,使得公司能够在行业中处于领先地位。

  公司拥有一支高素质的新材料开发设计、制造工艺设计组合、专用模具设计工程人员队伍。公司设立了国家级企业技术中心、国家认可实验室、博士后科研工作站、浙江省东睦新材料粉末冶金重点企业研究院,并与国内著名高校建立了良好的校企合作关系,为东睦股份打造优秀高效的管理与研发制造团队奠定了坚实的基础。母公司及所有子公司均为国家高新技术企业,公司的P&S、MIM、SMC三大板块业务在行内都具有突出的研发优势。公司以粉末压制成形P&S、软磁复合材料SMC和金属注射成形MIM三大新材料技术平台为基石,充分发挥三大技术平台在技术、客户和管理等方面的协同优势,具备了较强的技术吸收消化和再创新能力,具备了根据应用需求设计各种新产品,帮助应用端提升产品力和性价比优势的能力。

  截至报告期末,公司获得授权专利数量共计825项,其中发明专利授权188项(与上年同期相比减少主要系部分专利权期满及调整所致),实用新型专利授权593项,软件著作权44项,另有集成电路布图设计专有权2项。

  截至报告期末,公司拥有教授级高级职称人员2名,高级职称人员28名;拥有博士7名,硕士研究生学历人员53名,浙江省省级“培养工程”专家1名。

  报告期内,公司主持起草的《金属粉末流动性的测定标准漏斗法(古斯塔弗森流速计)》等共2项国家标准,以及参与起草的1项国家标准都已颁布实施,主持起草的1项行业标准审核中。

  报告期内,公司作为主要完成单位获得中国有色金属工业科学技术奖一等奖1项;报告期内,公司有4项产品获得中国机械通用零部件工业协会技术创新奖特等奖,有3项产品获得中国机械通用零部件工业协会技术创新奖优秀奖;报告期内,由公司主导的2项技术被列入宁波市“科技创新2025”重大专项,公司参与的“宁波市光伏及储能产业链创新联合体项目”也成功入选。

  公司自2007年就开始导入精益生产,吸取国内外精益管理经验,从QCDMS等方面全面推动精益现场管理,涵盖5S、流畅化、TPS、TPM、TQM、标准化等精益生产活动,并在IATF16949质量管理体系基础上,结合实际,形成以BIQ(BuitInQuaity)为特色、全员参与的精益现场管理模式,满足高端客户高质量、低成本、快交付的全方位要求。

  与此同时,公司积极推动信息化和工业化深度融合,自主设计和引进世界顶级设备技术,并引进面向现场的MES、面向产品的PLM、面向质量的QMS、面向管理的IMS、面向成本的ERP等信息系统和智能化质量检测系统及装备,全面进入数字化智能工厂时代,实现全流程追溯、快速高效的生产协同和高效的业务协同体系。同时,向子公司复制输出该管理模式,全面支撑公司高质量发展。

  经过多年的经营,公司在国内外粉末冶金及相关应用产业界如汽车、家电、工具锁具等领域,东睦科达在光伏、储能、充电桩等领域,及上海富驰、东莞华晶在国内外主流消费电子品牌拥有较高的知名度和美誉度,在行业中积累了丰富的客户资源,所服务的客户多为全球跨国公司或各产业领域的龙头企业。公司充分利用运用品牌、渠道优势,融合全球资源,以粉末压制成形P&S、软磁复合材料SMC和金属注射成形MIM三大新材料技术平台为基石,充分发挥融合协同优势,扩大公司对下游新能源以及新材料等高端制造应用领域的覆盖,通过不断的技术创新,解决行业瓶颈和顾客痛点,让产业链上下游深刻领会东睦品牌的高技术、高性价比和国际化属性,凭底蕴和实力赢得顾客信赖、依赖。

  从三大细分板块看,公司的P&S产品在国内具有压倒性的规模优势,MIM产品和SMC产品在国内具有行业领先的规模优势。

  公司实现多基地运作。公司以宁波总部为集团经营管理决策中心,P&S产品的研发中心、营销中心、管理中心、高端产品生产基地,以上海富驰为MIM的研发中心、营销中心和高附加值产品生产基地,以东睦科达和山西磁电为SMC的研发中心、营销中心和主要产品生产基地,实现公司P&S、MIM和SMC三大工艺在产业平台上的融合,形成基地互补关系,为集团的新材料、新工艺、新技术储备打下夯实基础。

  公司根据“专业化生产,就近配套”和“特色定位,资源协同”的原则,对各生产基地实施战略布局和产业定位,建设了分布在全国各大区域的多家控股子公司,以其作为生产基地和服务窗口,为客户提供了更加便捷、专业的优质服务。

  公司拥有一支经验丰富、结构合理且稳定团结的管理团队,对于行业技术发展趋势和所服务的相关产业发展情况具有良好的分析判断能力,对公司有清晰的战略定位和统筹布局能力,具备了较高的研发、生产、品质、销售等管理能力。公司管理梯队结构合理,具备较强的团队协作能力以及坚韧的战斗力,为公司可持续发展提供了强有力的保障。公司具有良好的创新激励机制和企业文化,有利于稳定核心管理团队、留住核心技术人员和骨干人员,并积极调动其创造性和主动性,鼓励员工与公司共同成长。

  报告期内,公司营业收入372,634.19万元,同比增长3.76%,其中主营业务收入367,995.12万元,同比增长3.65%;营业利润15,600.10万元,同比增长235.00%;归属于上市公司的净利润15,573.78万元,同比增长472.70%。报告期内,公司紧紧围绕“以粉末压制成形P&S、软磁复合材料SMC和金属注射成形MIM三大新材料技术平台为基石,致力于为新能源和高端制造提供最优新材料解决方案及增值服务”的发展战略,紧紧抓住新能源行业发展机遇,持续推动技术开拓创新和降本增效工作,实现了新能源软磁复合材料SMC销售收入持续较快增长。

  从全球粉末冶金市场来看,目前主流技术方向为压制成形(P&S),已实现快速增长的技术方向为金属注射成形(MIM),正在快速发展的的技术方向为软磁复合材料(SMC),潜在的新兴技术方向为增材制造(AM),预计我国粉末冶金产业未来的发展方向为:

  (1)以金属注射成形为代表的粉末冶金新型技术磅礴发展,拓展了粉末冶金产品结构复杂度,提高了粉末冶金制造效率,扩大了粉末冶金产品的应用领域。

  (2)通过提高粉末冶金压制制品的密度,弥补传统粉末冶金制品的缺陷,扩大粉末冶金制品对传统制造工艺的替代范围。当前,一般企业粉末冶金制品的烧结密度为6.2~7.4g/cm3,而东睦股份已开发多种先进致密化技术,可以把铁基零件的密度全致密化,大大提高了制品的服役性能。

  (3)新的制备工艺的开发,进一步提升粉末冶金产品的一致性、强度、精度和结构复杂度,进一步提高粉末冶金产品制造效率,扩大其制造经济性优势,有利于产业结构升级,有利于拓展粉末冶金的市场应用空间。

  (4)为满足轻量化和功能化要求,通过发展合金化手段,丰富粉末冶金材质体系,以进一步开发新的材料体系,实现途径为拓展铝基合金、高强度不锈钢、铁硅铝(软磁材料)、钛合金等材质的粉末冶金制造技术。

  (5)技术协同交融后,将促进技术工艺的优化和新工艺的研发,如SMC产品未来逐步向高电压、小型化、结构复杂化发展,可充分发挥技术协同优势,将P&S、MIM技术融合入SMC产品生产中,不断进行技术突破。只有将研发技术和生产贯穿产业链、个性化材料及制品解决方案提供的整个环节,发挥出业务、技术、基地、管理等协同优势,未来才能为客户提供新材料、新产品、新技术解决方案,实现用户性能要求的同时更具性价比优势,以此进一步提升市场竞争力,增强持续经营能力。

  全球及中国粉末冶金市场稳定增长。根据BCCResearch数据显示:2021年全球粉末冶金市场规模达267亿美元,伴随新应用领域的拓展和技术工艺的升级,该机构预计2022年-2027年,全球粉末冶金市场规模将从278亿美元增至340亿美元,2022年-2027年期间的复合年增长率(CAGR)为4.1%。

  轻量化技术是节能减排的重要手段,采用轻质高强度材料和轻量化结构设计是实现轻量化的两大措施。粉末冶金工艺具有节能省材的特点,是节能减排的绿色生产技术。轻质材料的代表是铝基、钛基、镁基材料,其中铝合金是目前最具应用前景的,烧结铝合金零件将铝合金的轻质和粉末冶金的低碳两大优势相结合,可取代部分铁基零件,已经在汽车轻量化应用上大显身手。在一些高端运用上,镁基零件也已有所使用,随着技术进步,结构的复杂性促使其粉末冶金制造工艺也将逐步推广。公司已对烧结铝合金零件进行了多年的研发,并已小批量量产。

  随着粉末冶金技术的不断提升,粉末冶金产品的应用领域在不断向高端市场拓展,只有跨越了技术和资本的双“门槛”,从注重“量”的增长逐渐向注重“质”的增长转变,才能实现粉末冶金行业的产品升级和结构调整,以适应新时代高质量的发展要求。

  在中国,多数的国内粉末冶金企业在低端产品市场通过激烈的价格竞争争取生存空间,然而在粉末冶金高端市场,只有少数国内企业与多家国外企业或外资在华独资企业竞争,中国的粉末冶金产业呈现出较明显的结构性产能过剩状况。

  MIM技术结合了粉末冶金压制成形与塑料注射成形两大技术的优点,在制备几何形状复杂、性能优异、“精而小”的零部件方面具有独特优势,广泛应用于消费电子、汽车、医疗器械、工具锁具等领域。

  材料体系的多元化、技术工艺的复杂化、喂料制备的自主化、制造过程的自动化、下游应用的多元化是MIM行业发展的主要趋势。高强和耐蚀兼顾的双相不锈钢、高强和高导热率兼顾的铜合金以及高比强和生物兼容性兼顾的钛合金成为新材料的重点,磁性材料与非磁性材料、硬质材料与软质材料、导电材料与绝缘材料有机结合的共注射逐渐展开,零件特点趋向超大尺寸、微尺寸,在汽车制造、医疗器械及五金等多元领域的应用日益推广。

  随着折叠屏手机的兴起,手机转轴零件的耐磨性、高强度、轻量化要求越来越高,需要更高强度和比强度的材料。结合MIM零件生产的优势,公司将实时应客户要求,择机组建折叠屏转轴设计和组装部门,推动从零件到组件的发展,增加MIM产品市场的粘性。

  软磁金属粉芯(SMC)是采用金属或合金软磁材料制成的粉末,通过特殊的工艺压制而成的一种具有良好综合性能的新型软磁复合材料,它既保留了金属软磁和铁氧体软磁的一些优良特性,同时又最大限度地克服了它们的某些缺陷,使得金属磁粉芯磁导率较小但线性度好、饱和磁密较高,工作频率范围较宽,这对于电力电子产品向高精度、高灵敏度,高功率密度和小型化方向发展具有极为重要的意义。成形工艺方面,SMC较非晶软磁成熟,可塑性强。软磁粉芯可以同时满足高频(KHz~MHz)使用和体积小型化的需求,并且可以加工成环形、E型、U型等,以满足不同应用场合的需求。

  由于金属磁粉芯可以满足电力电子器件小型化、高功率密度、高频化、集成化的要求,多被制成功率因数校正(PFC)电感、输出滤波电感、谐振电感、EMI差模电感和反激式变压器铁芯,主要应用于光伏、储能、新能源汽车及充电桩、电源、5G通信、变频空调、工业机器人等领域。其中光伏、储能和新能源汽车及充电桩处于高速增长阶段。

  目前全球光伏行业进入快速发展阶段,带动高性能软磁材料需求快速增长。根据国际能源署(IEA)《2022年光伏系统应用趋势》报告数据,2021年全球新增光伏装机173.5GW,同比增长22%,预计2022年可达260GW。根据中国光伏行业协会统计数据,2022年我国光伏新增装机87.41GW,其中集中式光伏电站36.3GW,分布式光伏51.11GW;户用分布式光伏新增装机25.25GW,同比增长17.3%;根据国家统计局《中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报》数据,2022年全国太阳能电池(光伏电池)产量3.4亿千瓦,同比增长46.8%。同时光伏产业政策利好不断,据国家发改委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》,要求加快推进大型风电光伏基地项目建设。SMC软磁复合材料主要用于光伏发电系统的中的光伏逆变器,良好的政策环境及下游需求带动,预计SMC在光伏领域的应用将得到持续快速发展。

  新能源汽车保持高景气度,软磁材料在新能源汽车中应用广泛,三电系统中车载DC-DC变换器、OBC及PDU、BMS、车身EMI均需使用软磁材料。在充电桩中,软磁材料主要用于高频PFC电感,起储能、滤波作用。随着新能源汽车续航能力不断提高,高电压快充桩的渗透率也将逐步提升,将会带动软磁复合材料在充电桩中应用的成倍增长。

  根据中国汽车工业协会数据,2021年中国新能源汽车产销分别完成354.5万辆和352.1万辆,同比分别增长159.5%和157.5%;根据国家统计局《中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报》数据,2022年全国新能源汽车产量700.3万辆,比上年增长90.5%;据国际能源署(IEA)

  预计,到2030年,全球新能源汽车存量将增加至近3.5亿辆;根据iiMediaResearch数据,2021年我国充电桩保有量为261.7万台,同比增长224.3%,为满足电动汽车安全充电需求,国家明确表示到“十四五”末,中国充电基础设施体系能够满足超过2,000万辆电动汽车的充电需求,该机构预计2025年充电桩数量将达654.3万台。截至报告期末,公司在混合动力新能源汽车上的SMC单车用量最高达3.07kg。

  随着各国对新能源车扶持政策的持续出台,以及消费者节能环保意识的提高,预计全球新能源汽车行业将持续快速发展,同时将带动充电桩需求。与此同时,大规模数据中心的建设拉动对UPS需求以及变频空调渗透率的持续提升,都将带动SMC软磁复合材料需求提升。

  公司的发展的策略:以粉末压制成形P&S、软磁复合材料SMC和金属注射成形MIM三大新材料技术平台为基石,致力于为新能源和高端制造提供最优新材料解决方案及增值服务。

  公司立足粉末冶金技术,以P&S、SMC和MIM三大新材料技术平台为基石,通过创新做别人做不了的事,通过精益做自己能做好的事,致力于为新能源和高端制造提供最优新材料解决方案及增值服务,不断巩固东睦在中国粉末冶金行业领导者地位,并奋力成为全球粉末冶金领导者。

  战略发展方向、方式和驱动力。公司将继续立足粉末冶金工艺技术平台,三大技术平台融合驱动发展,立足制造业升级,聚焦新材料,服务国家新能源和高端制造。积极融合全球资源,消化吸收世界前沿技术,通过技术创新不断拓宽产品应用领域,继续走技术引领市场的道路。利用公司精细化管理能力,深挖制造运营潜力,为客户创造价值。积极利用公司的优势产品群和优质客户资源群开拓市场,实现公司业务可持续中高速增长。积极加强对产业链的理解和对接,提升面向客户的应用设计能力,提升材料创新和装备自动化改造能力。增强内部协同效应,将集团总部打造为管理中心、综合研发中心、综合营销中心及P&S高端产品生产中心,以全球视野整合内外部资源,拓宽公司的技术面和应用面,为全球高端客户服务,与全球同行竞争。将P&S行业各控股子公司建成生产中心、服务中心,以其专业化生产、高效就近配套服务,满足客户多层次的产品需求,应对不同层次的行业竞争;将上海富驰定位为MIM行业的研发中心、营销中心及生产制造示范中心,进一步培植技术优势,拓展MIM行业的应用面和客户面;将东莞华晶建设成高品位、贴近产业链、大型现代化的华南MIM产业基地;将充分利用连云港的区位资源和特点,构建低成本、大型现代化的连云港MIM生产基地;将进一步强化东睦科达SMC行业研发中心、营销中心的定位,拓展粉末冶金磁电技术方向在新能源行业的应用;将加快推进山西磁电公司建设,利用其所在地的区位、资源优势,加强公司SMC板块的资源配置,将其打造成SMC板块第二基地;将持续提升德清鑫晨公司软磁合金粉的研发能力和工艺水平,有助于提升公司原材料自给率,进一步增加公司SMC盈利能力。

  发展理念和目标。公司继续秉持分享、共赢、绿色的发展理念,实现企业基业长青。公司积极为客户创造价值,为股东创造利益,为员工创造前途,为社会创造繁荣。以分享的心态,与企业各利益相关方处理好各种利益关系,实现互利共赢,共同发展。公司在保证健康、快速和可持续发展基础上,坚持现金分红,实实在在回报股东,特别是广大中小股东。公司坚持走节能、节材、清洁生产的绿色发展道路,建环境友好型企业,积极承担社会责任,为企业的基业长青创造良好的内外部环境。

  坚持自主创新。重视基础性研究,持续加大研发投入,利用国家级企业技术中心等技术创新平台,与高校、科研单位、供应商和客户合作,解决客户痛点和行业普遍性难题,建立独特的技术创新能力。

  加快三大技术平台融合进程。通过P&S和MIM结构零件的组合,实现设计自由化,满足多客户需求;通过SMC软磁复合材料与P&S、MIM技术的融合,实现结构功能一体化。

  坚持技术丰富化、复杂化、复合化。不断储备新技术,加快突破SMC软磁复合材料技术瓶颈,优化磁性材料粉体工艺;持续开拓致密化、包胶、粉末锻造、烧结钎焊、生坯加工等技术工艺在高强度、高精度、形状复杂、组合件、轻量化等产品上的运用;战略性发展粉末冶金注射成形技术,探索发展块体非晶合金(BulkMetalGlass,简称BMG,俗称液态金属)和陶瓷注射成形(CeramicInjectionMolding,简称CIM)技术。

  不断丰富新材料、新工艺,拓展新领域。基于粉末冶金技术,丰富新的工艺,拓展铝基、铜基、铬基、钛基、不锈钢等材质的粉末冶金制造技术,向多材质方向发展;发展铁硅铝、铁硅镍、铁镍等软磁材料的商业运用,不断向新能源方向拓展;适度向下游拓展提供组合部件,扩大粉末冶金的应用领域。协同现有公司资源,探索锰锌、镍锌等铁氧体软磁的商业化设想。

  公司坚持以科技和创新引领市场,并通过做专、做精来提高品质和降低成本,巩固和深耕优势产品市场。

  实现多领域应用。公司着力研发高精度、致密化等技术在关键领域的运用,拓展P&S技术的总量空间和产品附加值;随着近年公司粉末冶金工艺技术路线的丰富化,公司逐步实现了对消费电子、信息通信、医疗器械等领域的覆盖,并作为今后重点发展的应用领域;利用新能源行业发展的大好势头,大力发展SMC产业;利用公司现有汽车客户资源优势,在客户中综合推广P&S、MIM和SMC技术,争取产品开发机会。

  积极拓展全球市场。在深耕国内市场做好进口替代的基础上,面向全球市场,围绕重点客户的全球生产布局,公司先行布局服务窗口,更加积极主动地扩大出口份额,特别是将优势产品群从国内配套切换到全球平台配套。通过新品开发和技术服务,巩固核心客户中现有优势产品的供应地位,深挖核心客户内部的跨部门、跨地区的业务潜力。

  凭借公司在粉末冶金行业多年积累的管理、质量、技术等方面的经验,对SMC和MIM相关子公司持续进行管理整合和优化提升,加强对子公司的领导,特别是在战略、财务和人力资源等方面的管控。持续探索适应多元化行业特别是针对新能源、消费电子、医疗器械等领域产品的经营管理模式。

  2023年,公司将积极贯彻执行公司董事会关于年度工作的各项重大部署,坚持“以粉末压制成形P&S、软磁复合材料SMC和金属注射成形MIM三大新材料技术平台为基石,致力于为新能源和高端制造提供最优新材料解决方案及增值服务”的发展战略,充分的发挥三大技术平台在技术、客户和管理等方面的协同优势。持续加强集团管控,加快SMC板块发展,做好多基地的规划建设,深挖P&S板块技术和业务潜力,做好MIM资源整合及生产基地协同工作,落实成本管控,提升管理水平,推动公司持续健康发展。

  随着国家持续推进减税降费、改善营商环境、市场化改革等举措激发市场主体活力,我国经济预计长期向好,市场空间广阔,发展韧性强大。在国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局下,国内市场将显现出更多的发展机遇。另一方面,以中美贸易摩擦为代表的国际关系深刻变化,以及俄乌战争等进一步加深了外部扰动的不确定性,我国经济发展仍然面临着宏观环境的诸多不确定因素影响。若宏观经济出现重大不利变化,可能对公司经营业绩产生不利影响。

  对此,我们将围绕经营目标任务加速市场拓展,密切关注新形势下的发展机遇,平衡国际与国内市场,分散终端应用行业,并且与主要客户供应链保持密切接触,探讨做好国际生产基地布局的预案。

  随着软磁复合材料产品结构日趋复杂,及以消费电子为代表的产业领域硬件设计标准日益提高,迫使粉末冶金技术内涵不断丰富,技术层次不断分化,需要材料、工艺、装备和自动化的慢慢的提升,若公司未能及时赶上并保持一马当先的优势,将会阻碍公司的发展。为此,公司积极创新技术,不断储备新技术和工艺,满足各种终端需求,减低技术风险,同时跟踪各种先进制造技术和制造工艺,在条件成熟时进行扩产投资。

  人民币汇率的波动不仅会影响企业开拓国外的高端市场,同时也将影响到公司下游客户产品的出口,从而影响公司的销售目标及业绩目标的实现。为此,公司将注重国际和国内两个市场开发的相对平衡,并运用金融技术方法,减少人民币汇率波动造成的不利影响。

  因原辅材料成本在公司粉末冶金产品的成本中占比较大,且随着经济周期和市场的变化,国际大宗原材料价格持续上涨,已影响到公司铁粉原材料的价格,对公司产品成本形成一定的压力,对公司经营目标的实现带来一定的风险。为此,公司2022年已延伸产业链,减少原材料成本波动的风险。公司将进一步搭建集团资源共享的平台,完善现有的集团采购平台,提升集团采购的议价能力。

  证券之星估值分析提示太阳能盈利能力平平,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多

  证券之星估值分析提示机器人盈利能力平平,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏高。更多

  证券之星估值分析提示东睦股份盈利能力比较差,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价合理。更多

  证券之星估值分析提示国新能源盈利能力比较差,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏高。更多

  证券之星估值分析提示连云港盈利能力比较差,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多

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